华东数控2022年年度董事会经营评述

  公司属于《国民经济行业分类标准》与《上市公司行业分类指引》中342和C34的通用设备制造业。机床工具行业作为装备制造业的重要支撑，为国民经济各领域提供工作母机，是国家总实力和国家强盛的重要标志之一，具有基础性和战略性地位。从“一五规划”到“十四五规划”，国家一直鼓励和支持数字控制机床产业的发展，并将高档数字控制机床列为国家政策鼓励发展和扶持的重点对象。《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》、“中国制造 2025”及“工业 4.0”均明确要大力推动高档数字控制机床发展。数控金属切削机床产品用途十分普遍，下游客户包括传统机械工业、汽车工业、电力设备、铁路机车、船舶、国防工业、航空航天工业、石油化学工业、工程机械、电子信息技术工业和其他加工工业。“中国制造 2025”规划路线图已将上述领域中的重要生产设备，如航空航天装备大型结构件制造与装配装备、航空发动机制造关键装备、船舶及海洋工程装备关键制造装备、轨道交通装备关键零部件成套加工装备、大容量电力装备制造装备、工程及农业机械生产线等高端数字控制机床及其成套产品，作为未来机床行业的主要发展趋势。随着我们国家工业结构的优化升级，对机床的加工精度、效率、稳定性等精细化指标要求逐渐提升，中高端产品的需求日益增长。中国工业母机市场的结构升级将向自动化成套、客户定制化和换档升级方向发展，产品由普通机床向数控机床、由低档数控机床向中高档数控机床升级。在此过程中，国产高端机床市场潜力巨大。

  根据中国机床工具工业协会对重点联系企业的统计，2022年度行业完成营业收入同比下降0.3%，其中金属切削机床完成营业收入同比下降 5.6%；行业实现利润总额同比增长43.7%，其中金属切削机床利润总额同比增长63.8%；行业亏损企业占比19.7%，其中金属切削机床行业亏损企业占比为18.8%；企业产量同比下降23.3%，其中数控金属切削机床产量同比下降22.7%。截至2022年12月，金属切削机床重点联系企业新增订单同比下降10.9%，在手订单同比增加0.5%，产成品存货同比增长9.2%。

  根据中国海关数据，2022年机床工具进出口总额333.6亿美元，同比增长0.9%；其中，进口124.0亿美元，同比下降10.2%；出口209.5亿美元，同比增长9.0%。进口金属切削机床56.1亿美元，同比下降10.1%；出口金属切削机床43.9亿美元，同比增长20.4%。在贸易差额上，金属切削机床逆差额为12.2亿美元，比上年减少13.7亿美元。

  根据前瞻产业研究院报告，2021-2026年，我国数控机床主要需求领域汽车进入调整期，在一段时间内会影响数控机床的销量，在下游领域经过调整期后会大量增加对数控机床的需求，将使数控机床销售额增速加快。2022年以来制造业企稳回升，机床产量仍维持高位。长期来看机床行业将迎来十年一度的上行景气周期。但受制于基础工业及前沿学术发展，中国工业母机关键部件长期依赖国外品牌，取得突破需要时间。

  公司是以研发、生产和销售数字控制机床、普通机床及其关键功能部件为主营业务的高新技术企业，自设立以来主营业务未发生重大变化。公司主营业务产品包括数控龙门铣床（龙门加工中心）、数控龙门磨床、数控外圆磨床、万能摇臂铣床、平面磨床、动静压主轴等机床和功能部件。

  （一）报告期内，受客观因素影响，加之国内及世界经济形势仍然复杂严峻，固定资产投资放缓，公司所处的机床行业受到了较大影响，市场需求受到抑制，公司市场营销活动与客户服务活动进行难度增加，产品销量同比下降，且回款难度增加、周期变长。为积极开拓市场，公司本年度销售佣金、业务宣传费增加，销售费用同比增长12.67%。

  报告期内，公司实现营业收入25,446.29万元，同比下降19.24%；归属于上市公司股东的净利润为1,166.17万元，同比下降17.83%。报告期计提资产减值准备723.46万元，导致2022年度归属于母公司所有者净利润减少723.46万元。

  研发模式：根据市场需求及客户要求，公司按照规划进行新产品的研发和老产品的升级改进，不断提升产品性能，降低成本，提高产品的市场占有率和公司的核心竞争力，巩固公司的行业地位。

  生产模式：公司采用订单式和备货式相结合的生产模式。一般情况下，定制机床产品采用订单式生产，接受国内外客户的订单，根据订单生产和供应产品。对于流量型中小型数字控制机床及普通机床采用备货式生产，以满足市场需求。

  销售模式：主要采用分地区选择经销商代理销售为主。在国内经销商营销网络方面，公司建立了以总代理制为主的销售代理体系，以点带面，全面开发国内市场；在国外市场方面，公司拥有一批常年稳定有实力的代理商，产品销往世界各地。

  公司是以“精而强”的高速、高精、多轴、复合、环保数字控制机床产品为主业发展方向的高新技术企业，专注研发、生产和销售既符合国家相关政策要求、市场前景好、可满足国家精密零部件加工行业的加工母机需求，又可为公司带来较好的经济效益的数字控制机床产品。

  自成立以来，公司一直坚持走自主创新的发展道路，始终把高新技术的科研开发视为企业保持高速发展的基础和关键。通过自主研发、合作开发、引进消化等多种方式，公司拥有了国际先进或国内领先水平的多项专利和专有技术。具体优势如下：

  通过自主研发、创新积累、引进、消化、吸收等途径，公司已先后获得产品专利171项，其中发明专利32项，实用新型专利136项，软件著作权3项。公司拥有山东省企业技术中心、山东省镗铣磨工程技术研究中心、院士工作站、博士后科研工作站等省级以上研发平台，拥有山东名牌产品3项，荣获山东省科技进步奖4项；参与制定行业标准1项，制定企业标准2项。

  到目前为止，公司是中国机床行业生产、销售数控龙门导轨磨床数量较多、规模较大的机床制造企业。公司生产的工作台宽1.2米至3米、工作台长2.5米到16米等不同规格的数控龙门导轨磨床，在沈阳、大连、上海、宝鸡、云南、江苏等地的数十家机床制造企业作为工作母机使用，并被广泛用于航空航天、军工及装备制造行业。

  另外，公司还拥有多款精度高、性能稳定的数控高精度万能外圆磨床和高精度数控平面磨床的核心技术及生产能力，可满足市场对精密零部件加工的强烈需求，市场前景广阔。通过附带自动检测、自动上下工件装置，能够集成自动化生产线，可大大提高用户的生产效率以及降低用工成本。

  功能部件是数字控制机床的核心和基础，关键功能部件（如数控系统、刀库、主轴、电机等）直接影响数字控制机床的质量、技术先进程度以及产品的市场适应能力，是实现数字控制机床向高速、高精、智能、复合、环保方面发展的前提和必要条件。

  公司是集研发、生产数控机床及其关键零部件于一身的重点高新技术企业。另外，公司还掌握动静压结合的主轴支撑、静压转台、液压控制系统、各种附件铣头、主轴变速箱、齿轮进给箱等关键功能部件的核心技术。尤其是动静压主轴技术，在国内处于领先地位，除满足自身精密磨削类产品需求外，还供给国内其他生产磨削机床的企业用以代替国外机床的主轴单元。

  随着技术优势逐步转化为产业优势，公司整机的技术水平、质量和竞争力将明显提升。

  在制造业最为先进的欧美地区，制造加工设备中数控机床的数量占全部机床的60%以上，而我国机械加工设备数控化率仅约为 15-20%。自成立以来，公司发展迅速，近年采购并装备了大量数控加工设备以及精密加工测量设备。按设备台数统计，公司的数控机床已达到全部机床数量的60%，设备数控化率在国内同行业中领先。由于数控机床自动化程度高，减少了辅助时间，其效率可比传统机床提高3-7倍。大量采用数控机床生产可缩短新产品试制周期和生产周期，对市场需求作出快速反应。因此，制造设备的高数控化率使得公司在提高生产效率、精简生产人员、工艺稳定、质量保障等方面具备明显的竞争优势。

  1、税金及附加：报告期内列支48.09万元，同比减少96.06万元，降幅为66.64%。主要原因为报告期内流转税减少导致附加税减少。

  2、投资收益：报告期内损失44.08万元，同比增亏47.04万元。主要原因为报告期内参股子公司亏损较多影响。

  3、信用减值损失：报告期内发生4.70万元，同比增加780.92万元，增幅为100.61%。主要原因为去年同期信用减值损失转回较多影响。

  4、资产处置收益：报告期内收益411.91万元，同比增加298.57万元，增幅为263.44%。主要原因为报告期内处置固定资产收益较多影响。

  5、营业外收入：报告期内收入95.31万元，同比增加35.46万元，增幅为59.25%。主要原因为报告期内收到的诉讼赔偿款较多影响。

  6、营业外支出：报告期内支出63.08万元，同比增加47.83万元，增幅为313.54%。主要原因为报告期内应收账款豁免较多影响。

  7、少数股东损益：报告期内亏损5.88万元，同比减亏186.41万元，减亏幅度为96.94%。主要原因为报告期内子公司亏损较少影响。

  1、货币资金：年末余额4,282.91万元，较年初增加2,614.28万元，增幅为156.67%。主要是报告期内银行借款增加及票据保证金增加影响。

  2、交易性金融资产：年末无余额，较年初减少 1,000.00万元，降幅为100%。主要是上年报告期末持有委托理财影响。

  3、预付账款：年末余额1,409.73万元，较年初减少1,397.73万元。降幅为49.79%。主要是报告期内预付货款货到结算影响。

  4、其他应收款：年末余额354.37万元，较年初增加205.63万元，增幅为138.25%。主要是报告期末投标保证金增加影响。

  5、其他流动资产：年末余额125.31万元，较年初减少309.64万元，降幅为71.19%。主要是报告期末增值税留抵税额减少影响。

  6、在建工程：年末余额2,682.54万元，较年初增加1,107.57万元，增幅为70.32%。主要原因为报告期内公司为新厂区自制的设备尚未投入使用所致。

  7、短期借款：年末余额14,000.00万元，较年初增加3,500.00万元，增幅为33.33%。主要是报告期内银行借款增加影响。

  8、应付票据：年末余额2,200.00万元，较年初增加1,638.96万元，增幅为292.13%。主要是报告期内票据结算增加影响。

  9、应付账款：年末余额2,564.49万元，较年初减少1,521.02万元，降幅为37.23%。主要是报告期内应付账款减少影响。

  1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内净额-1,477.96万元，同比减少3,791.80万元，降幅为163.87%。其主要变动幅度较大项目有：

  （1）收到的税费返还：报告期内发生额414.60万元，同比增加394.03万元，增幅为1,914.72%，主要原因为报告期内收到出口退税款及增值税留抵退税款较多。

  （2）收到其他与经营活动有关的现金：报告期内发生额163.31万元，同比减少714.61万元，降幅为81.40%。主要原因为报告期内收到的往来款较同期减少。

  （3）支付的各项税费：报告期内发生额195.71万元，同比减少634.48万元，降幅为76.43%，主要是报告期内支付的流转税款减少。

  （4）支付其他与经营活动有关的现金：报告期内发生额1,632.97万元，同比增加551.60万元，增幅为51.01%，主要是报告期内支付的投标保证金较多影响。

  2、投资活动产生的现金流量净额：报告期内净额 146.90万元，同比减少 1,808.51万元，降幅为92.49%。其主要变动幅度较大项目有：

  （1）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额：报告期内发生额413.32万元，同比增加246.66万元，增幅为148%，主要原因为报告期内处置固定资产较多影响。

  （2）收到其他与投资活动有关的现金：报告期内发生额3,600.00万元，同比减少8,104.92万元，降幅为69.24%，主要原因为上年报告期内收到设备搬迁补偿款及委托理财赎回频次较高。

  具体分析可参见本报告第三节管理层讨论与分析一、报告期内公司所处行业情况。

  公司是以“精而强”的高速、高精、多轴、复合、环保数控机床产品为主业发展方向的高新技术企业，专注研发、生产和销售既符合国家相关政策要求、市场前景好、可满足国家精密零部件加工行业的加工母机需求，又可为公司带来较好的经济效益的数控机床产品。

  自成立以来，公司一直坚持以国家政策为引领，以国家重点工程为依托，以替代进口为目标，走自主创新的发展道路，始终把高新技术的科研开发视为企业保持高速发展的基础和关键，立足高起点，重点发展高速、高精、多轴、复合、环保数控机床产品。经过长期积累和发展，产品设计、制造工艺日趋成熟。通过自主研发、合作开发、引进消化等多种方式，公司拥有了国际先进或国内领先水平的多项专利和专有技术。具体优势可参见本报告第三节公司业务概要三、核心竞争力分析。

  我国经济正处于大有作为的重要战略机遇期，经济发展形势长期向好的基本面没有改变，公司将依据市场需求变化，立足长远，紧跟“工业4.0”、“中国制造2025”、“一带一路”、“大众创业、万众创新”和“供给侧结构改革”等战略布局和机遇，围绕主业积极创新、加快升级、拓展布局，提高经营管理水平，增强企业核心竞争力，将华东数控产品做精、做强，打造机床制造行业领跑品牌。以中国装备，装备世界！

  1、加强市场渠道与团队建设，以专营店为渠道，拓展主渠道业务合作深度。在用好展会等传统营销渠道的同时兼顾新媒体营销。打造具有“比学赶帮超”良好氛围的营销团队，重点关注市场容量大、有较大发展潜力的5G、工程机械、航空航天、新能源汽车等行业，寻找新的市场增长点。以持续精进的售后服务努力提高复购率。

  2、做好龙门铣、龙门磨、线轨卧式加工中心、平磨、外圆磨系列及立磨产品与主轴功能部件、机床电气的升级换代工作，不断优化产品性能，紧抓产品质量生命线。重视技术储备工作，着力进行先进技术储备及全自动智能化生产线设计制造，多工位、多工序零件加工桁架机械手连线解决方案。结合公司现有产品，融合最新的工业机器人控制技术、计算机图形图像识别技术、工业以太网互联技术，努力为客户构建中小规模高效、便捷的中小型MES（计算机/现代集成制造系统）制造系统。

  3、提升管理效率，向管理要效益。实行全面管理、细化管理、系统管理，将提质增效、开源和节流作为公司重点工作之一，从结构、流程、管理方面入手，兼顾费用与效率、成本与效益。

  4、加强生产与销售部门的沟通协调，贯彻“以销定产”的方针。通过加强计划的科学性、严肃性，做好物料组织及投放，加强生产设备及车间现场安全管理，进行系统有效管控，加大检查力度，积极利用软件改善流程、提高效率，强化供应链管理，进一步完善物料统一配送机制等措施来优化生产管理工作。

  机床行业是为下业提供生产设备的行业，下游制造业的固定资产投资需求态势直接影响机床行业的供需状况，而固定资产投资需求直接受国际、国内宏观经济发展形势和国民经济增长幅度的制约，周期性明显。

  公司所属装备制造业为国家振兴规划的十大产业之一，经过近年来的发展，公司努力开拓销售市场，目前客户已分布在铁路、汽车、通用机械制造、航空航天、军工、钢铁、冶金等多个行业，广泛的客户需求可适当降低市场风险。但是，若未来国际和国内宏观经济走势、市场需求发生改变，则将对公司的经营产生一定的影响。另外，下业的景气程度、厂商的生产经营状况将决定其对公司产品的需求，从而直接影响公司产品的销售情况。

  公司产品成本中占比最大的主要原材料为铸件，由于铸件成本占比不同及产品定价能力差异，铸件价格波动对公司不同类型产品的毛利率影响不同，对数字控制机床产品影响较小，而对普通机床产品影响较大。公司已经通过重点发展数字控制机床产品以及强化内部管理、节约挖潜、降低损耗、提前适当储备等措施应对铸件价格上涨带来的影响。如果原材料价格持续大幅波动，仍然可能对公司的经营效益产生影响。

  目前，我国机床行业市场竞争较为激烈。在公司生产的普及型、经济型数字控制机床及普通机床方面，主要面临国内同行业的竞争，竞争重点主要体现在产销规模和发展速度方面。同时，在作为主业发展重点并且替代同类进口产品的高速、高精、多轴、复合、环保数字控制机床产品方面，公司主要面临国内外资企业以及国外企业的激烈竞争，竞争重点主要体现在质量水平、价格和服务方面。未来公司若不能及时适应市场竞争变化并做出相应调整，生产经营可能受到影响。

  公司在机床制造方面具有国内领先多项专利和专有技术。公司积极与国外知名企业进行技术和业务上的合作与交流，与国内著名科研机构及高等院校建立长期合作伙伴关系，采取引进、消化、创新的模式研制生产新产品。公司长期保持一定规模的技术开发投入，为公司的快速发展提供了强有力的技术支持。但随着客户对定型产品提出更多、更高或特殊要求，给公司生产技术准备带来一定困难；而且公司的新产品开发是不断试制、改进和完善的过程，如果公司不能及时进行技术创新、技术储备，将面临技术开发风险。

  威高国际成为公司的控股股东后，公司治理结构更加完善，治理水平不断提高。经过近年来的发展，公司形成了一支稳定的高素质员工队伍，员工结构合理。随着业务的发展，公司所从事的高端数字控制机床业务需要大量的中高级研发、营销、管理等各类人才，而各类人才的引进、磨合、激励、提升需要一定的时间和过程。如果公司的人才引进和培养跟不上业务发展速度，则将对公司的科研开发和经营管理造成较大影响。

  针对上述风险公司已采取相应措施，具体内容可参见本报告第三节管理层讨论与分析十一、（三）。

  证券之星估值分析提示华东数控盈利能力较差，未来营收成长性良好。综合基本面各维度看，股价偏高。更多

  证券之星估值分析提示机器人盈利能力一般，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价偏高。更多

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